Taxa de juros pós-fixada

O que é

A taxa de juros pós-fixada é o tipo de taxa que não é definida por um número fixo lá no começo do contrato. Em vez disso, ela fica atrelada a um indicador de referência — como a Taxa Selic ou a Taxa CDI — e varia ao longo do tempo, acompanhando esse índice.

Na prática, você sabe qual é a regra (por exemplo, "o indicador de referência mais uma parte fixa"), mas o valor final dos juros só é conhecido de verdade conforme o período avança e o índice se movimenta.

É o oposto da Taxa de juros pré-fixada, em que o número é acordado no início e não muda até o fim.

Como funciona

Num contrato pós-fixado, a Taxa de juros costuma ter duas partes:

• Uma referência que varia: um índice de mercado, como a Selic ou o CDI.
• Uma parte fixa somada a ela: uma margem que não muda.

Quando o indicador de referência sobe, os juros do seu contrato tendem a subir. Quando ele cai, os juros tendem a cair também. Por isso a parcela e o Saldo devedor podem se comportar de forma diferente ao longo do tempo.

Alguns pontos que ajudam a entender:

• Previsibilidade menor: como o número não está travado, é mais difícil saber com antecedência o custo total.
• Acompanha o cenário: pode ser vantajosa quando a expectativa é de queda do índice, e menos previsível quando o cenário está instável.
• Efeito dos juros: em qualquer modalidade, vale entender Juros compostos e como eles incidem sobre o saldo ao longo das parcelas.

Onde isso aparece

Você encontra a lógica pós-fixada em vários produtos financeiros. Num Empréstimo pessoal ou num Consignado, por exemplo, o contrato pode ser pré ou pós-fixado. Sempre confira no Contrato de crédito (cédula de crédito bancário / CCB) qual é o modelo adotado.

O que olhar antes de contratar

• CET (Custo Efetivo Total): reúne juros e demais encargos num único indicador. É a melhor forma de comparar propostas.
• Taxa mensal × taxa anual: entenda em qual base a taxa está expressa para não comparar coisas diferentes.
• Como a taxa é reajustada: veja qual indicador é usado e de quanto em quanto tempo ele é atualizado.
• Simulação: peça uma projeção do custo considerando cenários diferentes do índice.