O que é
A taxa de juros pós-fixada é o tipo de taxa que não é definida por um número fixo lá no começo do contrato. Em vez disso, ela fica atrelada a um indicador de referência — como a Taxa Selic ou a Taxa CDI — e varia ao longo do tempo, acompanhando esse índice.
Na prática, você sabe qual é a regra (por exemplo, "o indicador de referência mais uma parte fixa"), mas o valor final dos juros só é conhecido de verdade conforme o período avança e o índice se movimenta.
É o oposto da Taxa de juros pré-fixada, em que o número é acordado no início e não muda até o fim.
Como funciona
Num contrato pós-fixado, a Taxa de juros costuma ter duas partes:
- Uma referência que varia: um índice de mercado, como a Selic ou o CDI.
- Uma parte fixa somada a ela: uma margem que não muda.
Quando o indicador de referência sobe, os juros do seu contrato tendem a subir. Quando ele cai, os juros tendem a cair também. Por isso a parcela e o Saldo devedor podem se comportar de forma diferente ao longo do tempo.
Alguns pontos que ajudam a entender:
- Previsibilidade menor: como o número não está travado, é mais difícil saber com antecedência o custo total.
- Acompanha o cenário: pode ser vantajosa quando a expectativa é de queda do índice, e menos previsível quando o cenário está instável.
- Efeito dos juros: em qualquer modalidade, vale entender Juros compostos e como eles incidem sobre o saldo ao longo das parcelas.
Onde isso aparece
Você encontra a lógica pós-fixada em vários produtos financeiros. Num Empréstimo pessoal ou num Consignado, por exemplo, o contrato pode ser pré ou pós-fixado. Sempre confira no Contrato de crédito (cédula de crédito bancário / CCB) qual é o modelo adotado.
O que olhar antes de contratar
- CET (Custo Efetivo Total): reúne juros e demais encargos num único indicador. É a melhor forma de comparar propostas.
- Taxa mensal × taxa anual: entenda em qual base a taxa está expressa para não comparar coisas diferentes.
- Como a taxa é reajustada: veja qual indicador é usado e de quanto em quanto tempo ele é atualizado.
- Simulação: peça uma projeção do custo considerando cenários diferentes do índice.