Taxa mensal × taxa anual

O que é

A taxa de juros mostra quanto custa o dinheiro que você pega emprestado. Ela pode ser expressa em dois períodos:

• Taxa mensal: o custo referente a cada mês.
• Taxa anual: o custo referente ao ano inteiro.

É o mesmo juro, só que em janelas de tempo diferentes. Por isso um número parece "pequeno" no mês e "grande" no ano — mas pode ser exatamente a mesma coisa.

Como funciona

O ponto mais importante: a taxa anual não é simplesmente a mensal multiplicada por 12. Isso porque o crédito costuma trabalhar com juros compostos — o juro incide sobre o saldo que já acumulou juro.

Ou seja, o valor cresce "juro sobre juro", e a conta certa usa uma fórmula de capitalização, não uma multiplicação simples. Multiplicar por 12 dá um resultado só aproximado e sempre menor que o real.

Por que isso importa na hora de comparar

• Uma proposta pode divulgar a taxa ao mês e outra ao ano. Se você comparar direto, sem colocar as duas no mesmo período, decide errado.
• Antes de assinar qualquer contrato de crédito, coloque tudo na mesma base de tempo.
• E vá além da taxa: olhe o CET (Custo Efetivo Total), que reúne juros, tributos como o IOF, tarifas e outros encargos em um único percentual. O CET é o melhor termômetro para comparar.

Uma boa referência

O CET costuma vir informado tanto ao mês quanto ao ano — use essa versão para conferir se a taxa que te mostraram bate com o custo real.

Na prática

Quando você avaliar um empréstimo consignado, um refinanciamento ou uma portabilidade de crédito, pergunte sempre: "essa taxa é mensal ou anual?". Depois, compare CET com CET, no mesmo período. Assim a escolha fica justa.