Consignado: concessões recuam 14% em maio, aponta Banco Central

O crédito consignado — historicamente a linha de empréstimo mais barata do mercado brasileiro — deu sinais de desaceleração em maio de 2026. Segundo dados do Banco Central, as concessões dessa modalidade recuaram cerca de 14% no mês, tanto na fatia destinada a aposentados e pensionistas do INSS quanto na parte voltada aos trabalhadores com carteira assinada. É um movimento relevante porque contraria a tendência recente de expansão desse tipo de crédito e mexe diretamente com o bolso de quem utiliza o consignado para reorganizar dívidas, cobrir emergências ou complementar a renda.

Se você é aposentado, pensionista, recebe algum benefício do INSS ou trabalha com carteira assinada, este cenário afeta duas coisas ao mesmo tempo: a facilidade de conseguir um novo empréstimo e as taxas que os bancos vão oferecer nos próximos meses. Neste guia, explicamos o que os números do Banco Central revelam sobre esse recuo, por que os bancos passaram a liberar menos crédito, o que muda para quem já tem consignado ativo, quais são as regras vigentes em 2026 (prazo máximo, margem, carência) e como se planejar diante de um mercado mais seletivo.

Concessões de consignado caem 14% em maio: o que os dados mostram

Os dados de concessões do consignado divulgados pelo Banco Central apontam retração próxima de 14% em maio na comparação com meses anteriores, considerando o volume total liberado tanto para beneficiários do INSS quanto para trabalhadores do setor privado. Na prática, isso significa que os bancos e financeiras aprovaram menos contratos novos, ou aprovaram valores menores em cada operação. Não é uma queda pontual em um único produto — é um recuo generalizado, que atinge as duas grandes portas de entrada do consignado no país.

Para entender a dimensão, vale lembrar que o consignado é, ao mesmo tempo, o crédito com a menor taxa de juros para a pessoa física e um dos mais procurados pelas famílias de baixa e média renda. Uma retração de dois dígitos em um mês sugere que algo está mudando na relação entre bancos, tomadores e políticas de risco. E, quando isso acontece no consignado, o efeito se espalha rapidamente. Quem não consegue crédito barato tende a migrar para linhas mais caras, como cartão de crédito rotativo e cheque especial, agravando o endividamento.

Outro ponto importante: essa queda não significa, necessariamente, que a demanda caiu. O brasileiro continua procurando empréstimo consignado. O que está mais rígido é o lado da oferta — os critérios de aprovação, os limites internos dos bancos e a disposição de assumir novos contratos em determinadas faixas de risco.

Por que o consignado do INSS está sendo liberado com mais cautela

Na parte destinada a aposentados e pensionistas, o freio tem explicações combinadas. A primeira delas envolve o próprio ambiente regulatório em torno dos benefícios pagos pelo INSS, com aumento de revisões e cessações de determinados benefícios ao longo dos últimos meses. Quando uma instituição financeira empresta dinheiro para um beneficiário, ela conta com o desconto direto na folha de pagamento do benefício. Se esse benefício é cessado, revisto ou bloqueado, a garantia do banco enfraquece — e o risco da operação sobe.

A segunda explicação é comercial. Os bancos operam com metas, funding (dinheiro captado para emprestar) e política de risco. Quando o cenário fica mais incerto, essas instituições preferem reduzir o apetite e reservar o crédito para os perfis mais previsíveis — normalmente aposentadorias por tempo de contribuição e por idade, benefícios estáveis e de longa duração. Perfis considerados de maior risco, como benefícios recentes, benefícios sujeitos a revisão ou faixas de idade mais avançadas, tendem a receber menos propostas ou propostas com valores mais modestos.

A terceira explicação é técnica: o custo de captação. Se o Banco Central mantém um patamar de juros básicos elevado, o dinheiro que o banco pega emprestado para depois repassar ao consumidor sai mais caro. Como o consignado tem teto de taxa definido pelo Conselho Nacional de Previdência Social, o banco não pode simplesmente subir os juros ao cliente — então ele reduz o volume emprestado ou seleciona melhor para quem empresta.

Para quem é aposentado ou pensionista, o resultado prático é este: propostas de empréstimo consignado com valores um pouco menores, aprovação mais criteriosa, e mais atenção dos bancos ao histórico de contratações anteriores. Não é o fim do consignado do INSS. É um momento de oferta mais seletiva.

O que explica a queda no consignado CLT (setor privado)

No consignado do setor privado — aquele descontado da folha do trabalhador com carteira assinada — a lógica da queda é um pouco diferente. Aqui, o vínculo do banco é com o empregador (e, indiretamente, com a estabilidade do emprego do trabalhador). O consignado CLT ganhou tração nos últimos anos com a modernização das regras, que permitiu a portabilidade e ampliou o número de bancos participantes. Mas essa expansão veio acompanhada de uma curva de aprendizado: os bancos ainda estão calibrando modelos de risco para esse público.

Quando o mercado de trabalho apresenta sinais mistos — com admissões e desligamentos em ritmos oscilantes —, a leitura de risco muda. Um trabalhador que perde o vínculo formal deixa de ter o desconto em folha, e o banco precisa recorrer a outras formas de cobrança, o que encarece a operação. Diante disso, as instituições passaram a apertar critérios: tempo mínimo de empresa, tipo de contrato, faixa salarial e histórico de crédito ganharam peso na análise.

Além disso, o consignado privado ainda convive com um desafio operacional: nem todo empregador tem convênio ativo com todos os bancos, o que limita a concorrência em algumas empresas e reduz o número de propostas que o trabalhador recebe. Em momentos de retração como o de maio, esse gargalo aparece com mais força — o trabalhador pode encontrar apenas uma ou duas ofertas, com condições menos atrativas do que teria em um ciclo mais aquecido.

Outro fator relevante é o comportamento do próprio trabalhador. Uma parcela relevante do público CLT ainda desconhece a modalidade ou tem dúvidas sobre como o desconto funciona, o que reduz naturalmente a demanda qualificada. Quando o banco recebe pedidos com documentação incompleta ou perfis fora da política, o índice de aprovação cai — e isso se reflete no volume total concedido no mês.

Regras do consignado em 2026: prazo, margem e carência que continuam valendo

Apesar da queda nas concessões, as regras do consignado seguem as mesmas — e é importante que o tomador conheça esses parâmetros antes de aceitar qualquer proposta. Confundir as regras do INSS com as do CLT é um erro comum e pode custar dinheiro.

Consignado do INSS (aposentados e pensionistas):

• Prazo máximo de 108 meses para pagar o empréstimo.
• Margem consignável total de 40% do valor do benefício. Dentro desses 40%, existe uma reserva de 5% exclusiva para cartão benefício e/ou cartão consignado. Ou seja:
  • Se o beneficiário já tem algum cartão (benefício ou consignado) contratado, o empréstimo consignado fica com 35% de margem.
  • Se o beneficiário não tem nenhum cartão, os 40% inteiros podem ser usados no empréstimo consignado.
• Carência para o vencimento da 1ª parcela de até 90 dias, o que dá fôlego para quem contrata em momento de aperto financeiro.

Consignado CLT (setor privado, carteira assinada):

• Prazo máximo de 96 meses.
• Margem consignável de 35% do salário. Atualmente, no consignado CLT, existe apenas a modalidade de empréstimo consignável (não há cartão), então essa margem inteira vai para o empréstimo.

Esses parâmetros são os oficialmente vigentes em 2026 e valem independentemente do banco escolhido. Se alguma instituição oferecer prazo maior do que o teto, margem acima do permitido ou carência estendida além do previsto, o alerta deve acender: pode haver erro na proposta ou algum custo escondido. Também vale reforçar: os limites do INSS não valem para o CLT, e vice-versa. Cada modalidade tem suas próprias regras.

Um detalhe que muitas pessoas ignoram é o efeito do prazo sobre o custo total. Um empréstimo do INSS parcelado em 108 meses tem parcela menor, mas o total pago ao banco é significativamente maior do que a mesma operação em 60 ou 72 meses. Em um momento de crédito mais seletivo, escolher o prazo com calma é ainda mais importante — porque nem sempre haverá espaço na margem para refazer a operação lá na frente.

BPC/LOAS pode fazer consignado? Entenda a situação atual

Esse é um dos pontos que mais gera confusão — e é comum ver informação incorreta circulando por aí, afirmando que quem recebe BPC/LOAS não pode fazer empréstimo consignado. Isso está errado. É preciso separar o que diz a lei do que está acontecendo na prática do mercado.

Do ponto de vista legal: o BPC/LOAS é um benefício assistencial pago pelo INSS — não se confunde com aposentadoria nem com pensão, mas continua sendo um benefício regularmente pago pelo instituto. E, por lei, o BPC/LOAS pode ser utilizado como base para empréstimo consignado. Não existe vedação legal que impeça essa contratação.

Do ponto de vista prático em 2026: o cenário atual é de oferta muito restrita. Com o volume elevado de revisões e cessações desse tipo de benefício ao longo dos últimos períodos, as instituições financeiras autorizadas recuaram na oferta do consignado para quem recebe BPC/LOAS. Ou seja, mesmo sendo permitido, é difícil encontrar bancos dispostos a operar essa modalidade no momento.

O recado, portanto, é duplo: quem recebe BPC/LOAS não deve aceitar como verdade a afirmação de que "BPC não pode fazer consignado" — porque isso não corresponde à lei. Mas também não deve partir da expectativa de que vai encontrar uma proposta com facilidade, porque a disponibilidade prática está reduzida. Se aparecer uma oferta, é fundamental checar a instituição no site oficial do Banco Central e não pagar nenhuma taxa antecipada — golpes envolvendo consignado para BPC são frequentes justamente porque exploram a dificuldade real de acesso.

O que fazer agora: planejamento para quem precisa (ou pensa em precisar) do consignado

Com o mercado mais seletivo, a decisão de contratar consignado precisa ser mais cuidadosa. Aqui vão orientações práticas para quem depende — ou pode depender — dessa linha de crédito nos próximos meses.

1. Confirme a margem antes de conversar com o banco. Aposentados e pensionistas conseguem essa informação diretamente pelo aplicativo Meu INSS ou pela central 135. Trabalhadores CLT devem consultar o RH da empresa ou o portal do empregador. Saber quanto de margem está disponível evita frustração e propostas fora da realidade.

2. Pesquise em pelo menos três instituições. Mesmo com o mercado mais restrito, a diferença de taxa entre bancos ainda é relevante. Uma variação aparentemente pequena, de meio ponto percentual ao mês, pode significar centenas ou milhares de reais em uma operação de 96 ou 108 meses.

3. Prefira o prazo mais curto que couber no orçamento. O teto de 108 meses (INSS) ou 96 meses (CLT) é o máximo permitido, não uma recomendação. Quanto mais longo o prazo, maior o custo total. Escolha o menor prazo cuja parcela não comprometa suas contas do mês.

4. Fuja de intermediários que cobram taxa antecipada. Nenhum banco sério exige pagamento antes da liberação do crédito. Se alguém pede "taxa de liberação", "seguro obrigatório à parte" ou "depósito de garantia", é golpe.

5. Considere a portabilidade. Se você já tem consignado ativo com taxa alta, a portabilidade para outro banco pode reduzir o custo mensal — e isso independe do momento de retração das concessões, porque a portabilidade é operação separada.

6. Cuidado com o cartão consignado / cartão benefício. No INSS, esses cartões ocupam 5% da margem e, se mal utilizados (saque com pagamento mínimo), viram uma dívida cara e sem fim. Se você não precisa do cartão, evite contratá-lo — assim, todos os 40% da margem ficam livres para o empréstimo consignado, caso precise no futuro.

7. Não contrate por impulso. A queda de 14% nas concessões indica que os bancos estão mais criteriosos. Se você recebeu uma proposta boa, ela provavelmente continuará disponível por alguns dias — tempo suficiente para comparar e ler o contrato com calma.

Conclusão: mercado mais seletivo exige tomador mais informado

A retração de cerca de 14% nas concessões de consignado em maio, segundo o Banco Central, tanto no INSS quanto no setor privado, não é uma crise do crédito consignado — é um ajuste. Os bancos estão calibrando risco, avaliando o cenário regulatório dos benefícios do INSS, o ritmo do mercado de trabalho e o próprio custo do dinheiro. Para o consumidor, o resultado é um mercado mais criterioso, com aprovação mais rígida e propostas eventualmente menos generosas do que em ciclos anteriores.

O lado bom é que as regras principais continuam favoráveis: 108 meses de prazo e até 40% de margem no INSS; 96 meses e 35% no CLT. E o consignado segue sendo, disparado, a linha de crédito com menor taxa para pessoa física. O ponto de atenção é o comportamento do tomador: em um mercado mais seletivo, tomar uma decisão informada faz ainda mais diferença. Compare taxas, confirme a margem, escolha o menor prazo possível, e nunca pague nada antes da liberação. Se você recebe BPC/LOAS, saiba que a lei permite o consignado, mas que a oferta está reduzida no momento — e desconfie de qualquer proposta "fácil demais".

O próximo passo prático para quem cogita contratar é simples: consulte sua margem oficial, peça simulações em pelo menos três instituições e leia o contrato com atenção antes de assinar. Em um cenário de crédito mais apertado, essa disciplina é o que separa uma boa contratação de uma dor de cabeça futura.

Referências

• Banco Central do Brasil — Estatísticas de concessão de crédito consignado, maio/2026.
• Jota — Reportagem sobre queda nas concessões de consignado em maio/2026.