Inadimplência atinge recorde de 4,7% em maio, diz BC

A inadimplência no Brasil chegou a 4,7% em maio de 2026, o maior patamar já registrado na série histórica do Banco Central. O dado tem um peso simbólico enorme: o recorde foi marcado justamente no mês em que o governo federal colocou de pé o Desenrola 2.0, programa criado para ajudar famílias endividadas a renegociarem suas dívidas com desconto. Em vez de arrefecer, o atraso nas contas subiu — e escancarou que o problema do endividamento é mais profundo do que uma simples renegociação pontual consegue resolver.

Se você está com o nome sujo, com parcelas atrasadas ou vive apagando incêndio financeiro todo mês, esta matéria foi feita para você. Vamos explicar, em linguagem direta, o que esse recorde significa, por que ele aconteceu no lançamento do Desenrola 2.0, qual é o perfil real do endividado brasileiro em 2026, como o empréstimo consignado (INSS e CLT) entra nesse quebra-cabeça e, principalmente, quais os caminhos práticos para sair do vermelho sem cair em armadilhas.

O que significa a inadimplência de 4,7% divulgada pelo Banco Central

Quando o Banco Central afirma que a inadimplência das famílias chegou a 4,7%, ele está medindo o percentual das operações de crédito com atraso superior a 90 dias em relação ao total da carteira ativa. Traduzindo: de cada R$ 100 emprestados pelo sistema financeiro para pessoas físicas, R$ 4,70 estão com mais de três meses sem pagamento.

Parece pouco, mas não é. Este indicador é considerado pelos analistas como o termômetro mais confiável do estresse financeiro das famílias, porque conta apenas os atrasos longos — aqueles que já viraram problema real, não um simples esquecimento de um boleto. E o fato de esse número ter atingido o maior valor da série histórica significa que estamos vivendo o pior momento do endividamento das famílias brasileiras desde que o Banco Central passou a acompanhar esse dado com a metodologia atual.

O recorde é ainda mais expressivo porque acontece em um cenário em que o crédito consignado, considerado o mais barato do mercado, está mais acessível do que nunca — inclusive para trabalhadores do setor privado, com carteira assinada. Ou seja: mesmo com opções mais baratas circulando, muita gente continua caindo no cartão de crédito rotativo, no cheque especial e no crédito pessoal sem garantia, que têm juros muito mais altos.

Por que o recorde aconteceu justamente no lançamento do Desenrola 2.0

A coincidência entre o pico de inadimplência e o lançamento do Desenrola 2.0 não é casualidade — é sintoma. Programas de renegociação atraem, naturalmente, pessoas que já estão inadimplentes há bastante tempo. Muitos consumidores adiavam procurar acordo esperando um programa federal com desconto agressivo, e essa espera se traduziu em contas ficando mais tempo em atraso, engordando o estoque de inadimplência mensurado pelo Banco Central.

Além disso, há um efeito estrutural: o Desenrola trabalha sobre o passado, ou seja, renegocia dívidas que já existem. Ele não impede que novas dívidas se acumulem. Enquanto o orçamento das famílias segue apertado — com inflação de alimentos, energia e serviços consumindo parte relevante da renda —, o endividamento vai se recompondo, muitas vezes pelo mesmo consumidor que acabou de renegociar.

Outro ponto que ajuda a explicar o recorde é o perfil das dívidas. Boa parte do endividamento das famílias brasileiras está concentrado em cartão de crédito e crédito pessoal sem garantia, modalidades que cobram juros extremamente elevados e que corroem rapidamente o orçamento. Quando o consumidor entra no rotativo do cartão, o saldo devedor pode dobrar em poucos meses — e isso empurra a inadimplência para cima mesmo quando a pessoa está tentando pagar.

O que muda com o Desenrola 2.0 e quem pode participar

O Desenrola 2.0 foi desenhado como uma segunda fase do programa original, com regras ajustadas para alcançar mais brasileiros. A ideia central se mantém: permitir que dívidas negativadas sejam quitadas com desconto significativo e prazo alongado, com foco em pessoas de baixa renda.

O que é importante o consumidor entender é que o Desenrola não é obrigatório para as instituições financeiras nem cobre todos os tipos de dívida. Contas de consumo (água, luz), mensalidades escolares e algumas dívidas com particulares podem ficar de fora. Antes de fechar qualquer acordo, é fundamental conferir se a proposta apresentada realmente reduz o valor total e cabe no bolso — de nada adianta trocar uma dívida cara por outra impagável.

O perfil do endividamento das famílias brasileiras em 2026

Por trás do número frio de 4,7%, há um retrato social que precisa ser observado com atenção. Segundo dados da Serasa Experian, a inadimplência no Brasil é mais concentrada em mulheres, chefes de família e pessoas entre 41 e 60 anos. Entre os idosos, aposentados e pensionistas do INSS, a inadimplência costuma ter um perfil diferente: dívidas menores, mas recorrentes, muitas vezes ligadas a compromissos assumidos para ajudar familiares.

O tipo de dívida também importa. A liderança no ranking das dívidas em atraso segue com:

Cartão de crédito, que combina facilidade de contratação com juros altíssimos no rotativo;
Crédito pessoal sem garantia, oferecido por bancos e fintechs, geralmente com taxas elevadas;
Contas básicas de consumo (energia, água, telefonia), que atingem especialmente as famílias de menor renda.

Esse perfil ajuda a entender por que o consignado — modalidade com desconto direto em folha ou no benefício — vem ganhando espaço como estratégia de troca de dívida cara por dívida barata, também chamada de portabilidade ou refinanciamento.

Como o empréstimo consignado se encaixa na renegociação de dívidas

Com o rotativo do cartão cobrando juros em patamares muito altos e o cheque especial na mesma linha, o consignado se tornou uma das ferramentas mais racionais para o consumidor endividado que tem acesso a essa modalidade. Ele funciona com desconto automático no salário (CLT) ou no benefício (INSS), o que reduz o risco para o banco e, por consequência, faz os juros caírem.

Consignado do INSS (aposentados e pensionistas):

Prazo máximo de 108 meses para pagamento.
Margem consignável total de 40% do valor do benefício.
Desses 40%, 5% são reservados exclusivamente para cartão benefício e/ou cartão consignado.
Se o aposentado tiver algum cartão (benefício ou consignado) contratado, o empréstimo fica com 35% de margem.
Se não houver nenhum cartão contratado, os 40% inteiros podem ser usados para o empréstimo.
Carência de até 90 dias para o vencimento da primeira parcela.

Consignado CLT (trabalhador com carteira assinada):

Prazo máximo de 96 meses.
Margem consignável de 35% do salário, integralmente destinada ao empréstimo (não existe modalidade de cartão nesse modelo hoje).

Para quem está inadimplente com cartão ou empréstimo pessoal caro, avaliar a contratação de um consignado para quitar essas dívidas costuma reduzir o custo total. Mas atenção: substituir dívida por dívida só faz sentido se a taxa nova for menor e se a parcela realmente couber no orçamento sem sufocar o mês.

E quem recebe BPC/LOAS pode fazer consignado?

Esse é um dos pontos que mais gera confusão entre os leitores. Circula muito a informação de que quem recebe BPC/LOAS (Benefício de Prestação Continuada) não pode contratar empréstimo consignado. Isso está incorreto.

O BPC/LOAS é um benefício assistencial pago pelo INSS a idosos e pessoas com deficiência em situação de vulnerabilidade. Por lei, o BPC/LOAS pode ser usado para empréstimo consignado — não há vedação legal a essa contratação.

O que aconteceu no cenário atual de 2026 é diferente: devido ao alto volume de cessações e revisões desse tipo de benefício, as instituições autorizadas recuaram na oferta prática do consignado para beneficiários do BPC/LOAS. Ou seja, é permitido por lei, mas a disponibilidade junto aos bancos e financeiras está reduzida no momento. Isso significa que o beneficiário pode encontrar mais dificuldade para conseguir o crédito, e não que ele esteja legalmente proibido.

Qualquer material que afirme categoricamente que 'quem recebe BPC não pode contratar consignado' está desatualizado ou incorreto. A recomendação é procurar diretamente as instituições e verificar as condições no momento da consulta.

Passo a passo prático para sair da inadimplência

Diante do recorde de 4,7% e do momento delicado das famílias brasileiras, vale um roteiro objetivo para quem precisa colocar as contas em ordem:

1. Faça o raio-x das suas dívidas. Anote em uma folha todas as pendências: credor, valor total, valor da parcela, taxa de juros e data de vencimento. Sem esse mapa, é impossível priorizar.

2. Ataque primeiro as dívidas mais caras. Rotativo do cartão de crédito e cheque especial são, historicamente, as modalidades com maiores taxas de juros do país. Elas precisam ser eliminadas antes de qualquer outra dívida.

3. Consulte o Desenrola 2.0 pelos canais oficiais. Verifique se o seu CPF tem dívidas elegíveis ao programa e simule as propostas. Aceite apenas se o valor final for menor e a parcela couber no orçamento.

4. Avalie a troca por consignado, se você é aposentado, pensionista do INSS ou trabalhador com carteira assinada. Compare a taxa nova com a antiga e some todas as parcelas até o fim para saber se realmente vai pagar menos.

5. Nunca comprometa mais que o necessário. As margens do consignado (40% do INSS ou 35% do CLT) são tetos legais, não meta. Comprometer o máximo possível significa viver o mês inteiro com sobra mínima — e qualquer imprevisto joga você de volta na inadimplência.

6. Renegocie diretamente com o credor. Bancos e lojas costumam ter setores próprios de renegociação, com condições que às vezes são melhores do que as ofertas de terceiros. Ligue, pergunte, negocie.

7. Desconfie de promessas milagrosas. Ninguém 'limpa nome' por fora do sistema, ninguém consegue empréstimo garantido mediante depósito antecipado e nenhuma empresa séria cobra taxa para 'liberar' crédito. Golpes contra endividados explodiram junto com o Desenrola.

O que esperar dos próximos meses

O recorde de 4,7% em maio deve levar o Banco Central e o mercado financeiro a acompanhar de perto os próximos meses. Se o Desenrola 2.0 conseguir promover renegociações em volume expressivo, é possível que o indicador comece a ceder no segundo semestre — porque uma parte das dívidas em atraso migra para acordos ativos, saindo da estatística de inadimplência.

Por outro lado, se a renda das famílias continuar apertada e o consumidor voltar a se endividar em modalidades caras logo após renegociar, o problema apenas se desloca no tempo. O consignado tende a seguir crescendo como alternativa mais barata, especialmente com o modelo do trabalhador CLT já rodando com margem de 35% e prazo de até 96 meses.

O recado central é: o endividamento das famílias brasileiras não é apenas um problema individual, é um problema estrutural. Cada consumidor precisa fazer sua parte com organização e escolhas conscientes, mas o cenário só melhora de verdade quando renda, emprego e crédito barato caminham juntos.

Conclusão: o que fazer com essa informação hoje

Se você chegou até aqui, provavelmente está preocupado com suas próprias contas — ou com as de alguém próximo. O recorde de 4,7% é um alerta, mas também uma oportunidade de agir antes que a situação piore. Faça o raio-x das suas dívidas ainda esta semana, verifique se você está elegível ao Desenrola 2.0, avalie se um consignado pode substituir dívidas caras e, acima de tudo, resista à tentação de contratar crédito novo enquanto o antigo não estiver equacionado.

O próximo passo prático é simples: pegue papel e caneta agora e escreva a lista das suas dívidas. É desse gesto, aparentemente banal, que começa qualquer recuperação financeira real.

Referências

Banco Central do Brasil — Estatísticas de crédito, maio/2026 (inadimplência das famílias em 4,7%, atrasos superiores a 90 dias, maior nível da série histórica).
Serasa Experian — Mapa da inadimplência, março/2026 (perfil do endividado brasileiro por gênero, faixa etária e tipo de dívida).
Parâmetros regulatórios oficiais do consignado INSS e CLT e regras do BPC/LOAS aplicáveis em 2026.