Santander tem lucro menor no 2T26 e crédito fica mais seletivo

Se você acompanha as notícias de economia, provavelmente viu que o Santander Brasil divulgou um resultado mais fraco no segundo trimestre de 2026, com queda de lucro puxada pelo aumento da inadimplência. À primeira vista, parece assunto de investidor e de página econômica. Mas engana-se quem pensa assim: quando um dos maiores bancos do país aperta o freio por causa do calote, quem sente no bolso é o trabalhador que precisa de crédito no mês seguinte — seja o aposentado do INSS, o CLT ou a família que usa o cartão para chegar até o fim do mês.

Neste texto, você vai entender de forma direta o que o resultado do banco revela sobre o momento do crédito no Brasil, por que a inadimplência em alta faz o juro subir e a análise ficar mais dura, e o que fazer, na prática, se você está pensando em contratar empréstimo consignado, crédito pessoal, cartão ou financiamento nos próximos meses.

O que o balanço do Santander mostrou sobre a inadimplência

O banco reportou queda no lucro do segundo trimestre em relação ao mesmo período do ano anterior, e o principal motivo apontado no próprio balanço foi o aumento das despesas com provisões — que é o dinheiro que o banco separa para cobrir empréstimos que provavelmente não serão pagos. Em linguagem simples: quanto mais clientes atrasam parcelas, mais o banco precisa guardar dinheiro para se proteger do prejuízo, e menos sobra como lucro.

O indicador que resume esse movimento é o índice de inadimplência (parcelas em atraso acima de 90 dias). No balanço, esse número apareceu em patamar mais elevado do que o registrado no trimestre anterior. O ponto de atenção não é apenas o número absoluto, mas a tendência: segundo o próprio Santander, o cenário exige postura mais cautelosa na concessão de crédito daqui para frente.

Outro dado relevante é a chamada carteira de crédito. Nos períodos em que a inadimplência sobe, os bancos costumam mudar o perfil de quem recebe empréstimo: reduzem a oferta para faixas de renda mais baixa e para modalidades sem garantia (como crédito pessoal e cartão), e passam a preferir linhas com desconto direto em folha, como o consignado, que têm risco menor porque o pagamento é automático.

Por que a inadimplência em alta encarece o crédito

O juro que o banco cobra de você não é um número solto. Ele é formado, entre outras coisas, pelo custo do dinheiro para o próprio banco (ligado à taxa Selic), pelos impostos e, principalmente, pelo risco de calote. Esse último componente é chamado, no mercado, de spread de risco. Quando a inadimplência sobe, esse risco aumenta — e o banco repassa para as taxas.

Na prática, isso se traduz em três movimentos que o consumidor sente no dia a dia:

Juros maiores nas linhas sem garantia. Cartão de crédito rotativo, cheque especial e crédito pessoal são as primeiras modalidades a subir, porque são as mais arriscadas para o banco.
Análise de crédito mais rigorosa. Score baixo, restrições no CPF, renda informal ou histórico recente de atraso passam a pesar mais. Pedidos que seriam aprovados em um cenário normal começam a ser negados.
Redução de limites. Cartões e cheques especiais têm limites cortados de forma automática, muitas vezes sem aviso, quando o banco enxerga aumento de risco no perfil do cliente.

Esse é o pano de fundo que explica por que, mesmo quando a Selic dá sinais de estabilidade, o juro final que chega à ponta continua alto. E é também por isso que os balanços trimestrais dos grandes bancos funcionam como um termômetro do mercado.

O que muda para quem quer pegar empréstimo agora

O recado prático é: em ciclo de inadimplência alta, o consumidor precisa escolher melhor a modalidade e chegar mais preparado ao banco. Vale a pena olhar linha por linha.

Crédito pessoal e cartão de crédito. São as modalidades mais caras — e são exatamente as que ficam ainda mais caras e mais difíceis de aprovar em cenários como o atual. Se você está pensando em parcelar uma dívida no cartão ou pegar um crédito pessoal para cobrir despesas do mês, faça as contas com atenção: o custo efetivo total (CET) pode ultrapassar tranquilamente três dígitos ao ano. Sempre que possível, evite entrar no rotativo do cartão.

Empréstimo consignado do INSS (aposentados e pensionistas). Aqui está a boa notícia para quem recebe benefício. O consignado do INSS é a linha de crédito com uma das menores taxas do país, justamente porque o desconto é feito direto na folha do benefício, o que reduz drasticamente o risco de calote — e, por consequência, o juro. Pela regra em vigor em 2026, o aposentado ou pensionista pode contratar consignado em até 108 meses de prazo, com margem consignável total de 40% do benefício. Dessa margem, 5% ficam reservados exclusivamente para cartão benefício e/ou cartão consignado: se você já tem algum desses cartões, o empréstimo em si utiliza 35% da margem; se não tem nenhum, os 40% inteiros podem ser usados para o empréstimo. A primeira parcela pode ter carência de até 90 dias.

Empréstimo consignado CLT (trabalhador com carteira assinada). Para quem tem carteira assinada, o consignado privado também segue sendo a alternativa mais barata frente ao crédito pessoal, com prazo máximo de 96 meses e margem consignável de 35% do salário. Hoje só existe a modalidade de empréstimo (não há cartão dentro do consignado CLT), então os 35% podem ser usados integralmente para o empréstimo.

BPC/LOAS. Circula muita informação equivocada de que quem recebe o Benefício de Prestação Continuada (BPC/LOAS) não pode fazer consignado. Isso não é verdade. Por lei, o BPC/LOAS pode ser usado para empréstimo consignado — não há proibição legal. O que acontece hoje, em 2026, é que, por causa do alto volume de cessações e revisões desse tipo de benefício, várias instituições autorizadas recuaram na oferta. Ou seja: é permitido, mas a disponibilidade prática está reduzida no momento. Se você recebe BPC, vale consultar diretamente as instituições, mas sem contar com o crédito como certo.

Financiamento de veículo e imóvel. Como envolvem garantia (o próprio bem), os juros são menores que os do crédito pessoal, mas a análise de renda tende a ficar mais rígida em cenário de inadimplência alta. Reforce a documentação e, se possível, aumente a entrada.

Como se preparar antes de pedir crédito

A lógica é simples: se o banco está mais desconfiado, você precisa chegar mais convincente. Alguns passos práticos ajudam a aumentar a chance de aprovação e a reduzir o juro cobrado.

Cheque seu CPF em pelo menos duas bases. Consulte Serasa, SPC e o Registrato do Banco Central. O Registrato é gratuito e mostra todos os empréstimos que você tem em seu nome — muitas vezes há dívidas antigas esquecidas puxando o score para baixo.
Regularize pendências pequenas primeiro. Quitar uma conta de R$ 200 atrasada pode ter efeito maior no score do que renegociar uma dívida grande no mesmo dia da consulta.
Não peça crédito em vários bancos ao mesmo tempo. Cada consulta fica registrada e sinaliza ao mercado que você está "correndo atrás de dinheiro", o que piora a análise.
Compare o CET, não a parcela. Uma parcela mais baixa pode esconder um prazo muito longo e um custo total muito maior. Exija a informação do Custo Efetivo Total, que por regra do Banco Central deve constar em qualquer proposta.
Se for aposentado ou pensionista do INSS, ative a trava de segurança. Pelo aplicativo Meu INSS é possível bloquear a contratação de novos empréstimos consignados, o que protege contra fraudes e ofertas indevidas por telefone.
Prefira quitar dívida cara com crédito barato. Se você tem saldo no rotativo do cartão e é elegível ao consignado, trocar uma pela outra costuma reduzir drasticamente o custo mensal — desde que você não volte a usar o cartão logo em seguida.

O que esperar dos próximos meses

Balanços de bancos como o do Santander funcionam como prévia do que virá para o consumidor. Quando a inadimplência sobe e as provisões aumentam, o ciclo seguinte tende a ser de crédito mais seletivo: menos aprovação para perfis de maior risco, juros mais firmes nas linhas sem garantia e maior peso do consignado como principal alternativa acessível para quem tem vínculo com INSS ou carteira assinada.

Isso não quer dizer que o crédito vai sumir. Quer dizer que ele vai ficar mais caro para quem chega despreparado e continuará razoavelmente acessível — dentro das linhas com garantia de folha — para quem organiza a vida financeira antes de pedir. O momento pede planejamento: entender exatamente para que você precisa do dinheiro, calcular quanto cabe no orçamento sem estourar o limite da margem consignável e priorizar as modalidades mais baratas.

Resumo prático: o mercado de crédito entra em fase mais seletiva; se puder esperar, espere e organize o CPF antes; se precisar contratar, priorize consignado (INSS em até 108 meses e 40% de margem; CLT em até 96 meses e 35% de margem), fuja do rotativo do cartão e compare sempre o CET, não a parcela.

Referências

Balanço do 2º trimestre de 2026 do Santander Brasil.
Cobertura do mercado financeiro sobre o balanço 2T26 do Santander (29/07/2026).