Desenrola 3: Fazenda admite piora e prevê R$ 7,5 bi

O que os documentos oficiais da Fazenda revelam sobre o Desenrola

Os documentos obtidos via LAI mostram uma análise interna que foge do discurso público do governo. Em avaliações técnicas feitas pela própria equipe econômica, a Fazenda admite que uma parcela relevante dos consumidores que renegociaram dívidas pelo Desenrola voltou a ficar inadimplente em um prazo curto após a limpeza do nome. Ou seja: o CPF foi retirado dos cadastros de proteção ao crédito, o consumidor voltou a ter acesso a cartão, financiamento e crediário — e, pouco tempo depois, uma nova dívida entrou no lugar da antiga.

Essa constatação é importante porque contraria a narrativa oficial que acompanhou o lançamento do programa, em 2023, segundo a qual o Desenrola seria uma política de reinserção financeira duradoura. Os papéis internos indicam que, para parte dos beneficiários, o efeito foi oposto: o acesso rápido a novo crédito, somado à ausência de educação financeira estruturada e à manutenção dos juros elevados nas linhas de consumo, criou um segundo ciclo de endividamento — muitas vezes em condições piores do que o da dívida original.

O reconhecimento é politicamente sensível porque o Desenrola foi tratado como vitrine da política de inclusão financeira do atual governo. Admitir, por escrito, que o programa teve efeito colateral sobre a inadimplência significa reconhecer que o problema brasileiro não é apenas de "limpar nome" — é de estrutura de juros, de renda e de educação financeira.

Por que o Desenrola acabou piorando a inadimplência de parte dos beneficiários

Para entender como um programa desenhado para resolver dívidas acabou alimentando novas dívidas, é preciso olhar para o funcionamento do crédito no Brasil. Quando o consumidor sai dos cadastros de inadimplentes, o sistema financeiro reabre quase automaticamente as portas: ofertas de cartão, limite no crediário, parcelamento no boleto, empréstimo pessoal pré-aprovado. É um fluxo agressivo de reoferta, que atinge em cheio quem acabou de renegociar.

O problema é que as taxas de juros das linhas de consumo seguem entre as mais altas do mundo. Cartão de crédito rotativo, cheque especial e empréstimo pessoal sem garantia cobram percentuais mensais que, somados ao longo do ano, superam facilmente os três dígitos. Quem sai do Desenrola com a mesma renda de antes e volta a usar essas linhas tende a reentrar no vermelho em poucos meses — exatamente o que os técnicos da Fazenda descreveram em seus relatórios internos.

Há ainda um segundo fator, menos óbvio: o Desenrola priorizou dívidas bancárias e de varejo, mas não resolveu os compromissos recorrentes que mais pesam no orçamento das famílias de baixa renda, como contas de água, luz, aluguel e mensalidade escolar. Uma pessoa pode ter saído do programa sem dívida bancária, mas continuou com atrasos nessas contas essenciais — e, para pagá-las, acabou recorrendo a novo crédito caro.

Por fim, o programa foi oferecido sem contrapartida obrigatória de educação financeira. Diferentemente de políticas semelhantes em outros países, em que a renegociação vem acompanhada de orientação sobre orçamento doméstico, o Desenrola foi um acordo essencialmente contábil: desconto na dívida, parcelamento, baixa do nome. Sem mudar o comportamento de consumo nem a estrutura de renda, a fotografia da inadimplência tende a se repetir.

Quanto a nova versão do Desenrola vai custar ao contribuinte em 2027

Mesmo com o reconhecimento interno de que o programa não entregou todo o resultado prometido, o governo prepara uma terceira rodada — informalmente chamada de Desenrola 3. Os documentos obtidos via LAI mostram que a Fazenda já estima um custo de R$ 7,5 bilhões para essa nova versão, com impacto previsto no Orçamento de 2027.

Esse valor é relevante por três motivos. Primeiro, porque representa dinheiro público destinado a bancar descontos, garantias e operações estruturadas para que bancos e varejistas aceitem renegociar dívidas com desconto — ou seja, não é só o consumidor que ganha com o programa, o sistema financeiro também recebe uma espécie de colchão do Tesouro. Segundo, porque esse custo precisa caber dentro do arcabouço fiscal, que limita o crescimento das despesas do governo; cada real gasto no Desenrola 3 é um real a menos em outra área. Terceiro, porque, à luz do que os próprios técnicos reconheceram, há dúvida sobre a relação custo-benefício: gastar R$ 7,5 bilhões em um programa cuja edição anterior piorou a inadimplência em parte dos beneficiários exige justificativa técnica mais robusta.

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O que deve mudar no Desenrola 3 em relação às versões anteriores

As versões anteriores do Desenrola foram divididas em faixas, separando dívidas de menor valor — com desconto mais agressivo e intermediação direta do governo — das dívidas maiores, renegociadas no balcão dos bancos. A nova rodada, segundo os documentos preliminares, está sendo desenhada para corrigir pelo menos três pontos criticados nas edições anteriores.

O primeiro ponto é a tentativa de reduzir a reincidência. Como o próprio diagnóstico interno mostrou que muita gente voltou a dever logo após a limpeza do nome, a tendência é que a nova versão venha acompanhada de alguma forma de acompanhamento, orientação financeira ou mesmo restrição temporária à concessão automática de novos limites — ponto que precisa ser confirmado quando o desenho final for publicado.

O segundo ponto é a ampliação do tipo de dívida elegível. Há pressão para que contas de consumo essencial (água, luz, gás) sejam incluídas de forma mais ampla, já que são justamente essas pendências que levam o consumidor a buscar crédito caro para quitá-las.

O terceiro ponto é o critério de renda. As versões anteriores tiveram faixas específicas para beneficiários de baixa renda, e a expectativa é que esse recorte seja mantido ou ampliado na nova rodada, concentrando o benefício em quem efetivamente não tem como pagar a dívida integral.

Enquanto o desenho final não é publicado em norma oficial, qualquer informação detalhada sobre adesão, prazos e descontos deve ser recebida com cautela — e sempre conferida nos canais oficiais do Ministério da Fazenda e do Serasa, que operacionalizou as versões anteriores do programa.

O que fazer agora se você está endividado e não quer esperar o Desenrola 3

Esperar a nova rodada do Desenrola pode ser uma armadilha. Enquanto o programa não sai, os juros das dívidas em atraso continuam correndo, o que pode dobrar ou triplicar o valor devido em poucos meses. Para quem está endividado hoje, há caminhos que não dependem de o governo lançar um novo programa.

O primeiro passo é levantar com precisão todas as dívidas em aberto: valor atualizado, credor, taxa de juros e situação (negativado ou não). Sem esse diagnóstico, qualquer renegociação será no escuro. Muitos consumidores subestimam o total devido — ou pagam dívidas menores primeiro, deixando a mais cara rodando com juros altos.

O segundo passo é priorizar a dívida mais cara, não necessariamente a mais antiga. Em geral, cartão de crédito rotativo e cheque especial são as linhas mais caras do mercado e devem ser quitadas primeiro. Dívidas de crediário e empréstimo pessoal, embora caras, costumam ser mais baratas que o rotativo do cartão. Financiamentos com garantia, como imóvel e veículo, têm juros menores, mas o atraso envolve risco de perda do bem — exigem atenção específica.

O terceiro passo é procurar o credor diretamente. Grandes bancos, varejistas e concessionárias de serviço público mantêm, o ano todo, canais próprios de renegociação com descontos que podem chegar a patamares parecidos com os do Desenrola, especialmente para dívidas antigas já baixadas contabilmente. Plataformas gratuitas como o Consumidor.gov.br, do Ministério da Justiça, e o Serasa Limpa Nome funcionam o ano inteiro e permitem acordos sem custo.

O quarto passo é evitar trocar dívida cara por dívida cara. Fazer um empréstimo pessoal sem garantia a juros de dois dígitos ao mês para pagar o cartão apenas empurra o problema para a frente. Só vale a pena trocar dívida se a nova linha for comprovadamente mais barata — e, para isso, é fundamental comparar o Custo Efetivo Total (CET), não só a taxa nominal.

Como não cair de novo na inadimplência depois de renegociar

O diagnóstico da própria Fazenda deixa uma lição que serve para qualquer consumidor, independentemente de participar ou não do Desenrola 3: limpar o nome é só metade do caminho. A outra metade é não voltar a dever. E isso passa por três mudanças práticas de comportamento.

A primeira é cortar o acesso ao crédito caro logo depois da renegociação. Quem renegocia uma dívida de cartão e mantém o mesmo cartão com o mesmo limite tende a usá-lo de novo. Reduzir limite, cancelar cartões não essenciais e desativar o cheque especial são medidas simples que protegem o orçamento no período de reconstrução.

A segunda é construir uma reserva mínima de emergência, ainda que pequena. Grande parte das recaídas em dívida acontece por imprevistos — um remédio, um conserto, uma despesa escolar. Ter o equivalente a uma ou duas contas básicas guardadas evita que esse tipo de evento vire motivo para um novo empréstimo.

A terceira é separar renda de consumo por meio de um orçamento escrito. Não precisa ser planilha complexa: anotar, mês a mês, quanto entra e quanto sai, com as contas fixas de um lado e as variáveis do outro, já permite enxergar onde está o vazamento. Famílias que fazem esse controle básico tendem a reduzir o uso do crédito rotativo nos meses seguintes.

Por fim, vale lembrar que o crédito consignado — descontado direto da folha de pagamento ou do benefício — costuma ter taxas significativamente menores que as do cartão e do empréstimo pessoal, justamente por ter risco menor para o banco. Para quem é aposentado, pensionista do INSS ou trabalhador com carteira assinada, trocar uma dívida cara de cartão por uma parcela de consignado pode fazer sentido — desde que o objetivo seja quitar a dívida antiga, e não contrair um empréstimo novo em cima do já existente.

O que esperar daqui para frente

O reconhecimento, por escrito, de que o Desenrola piorou a inadimplência de parte dos beneficiários é um ponto de virada no debate sobre política de crédito no Brasil. Mostra que não basta renegociar dívidas em lote — é preciso enfrentar o custo do crédito ao consumidor, a educação financeira e a estrutura de renda das famílias.

A nova rodada do programa, com custo estimado de R$ 7,5 bilhões em 2027, tende a corrigir parte dos erros das versões anteriores, mas o seu sucesso dependerá menos do tamanho do desconto e mais da capacidade de impedir que o beneficiário volte a se endividar nas mesmas linhas caras. Para o consumidor, o recado é direto: não espere o Desenrola 3 como solução automática. Use o tempo até lá para mapear suas dívidas, procurar os credores, priorizar o que é mais caro e, principalmente, mudar a relação com o crédito. Quem sair da inadimplência com organização financeira tem muito mais chance de não voltar — e esse é, no fim das contas, o resultado que nenhum programa de governo entrega por você.