Selic a 13,75% em 2026: o que muda no consignado INSS e CLT

A tabela acima, atualizada pelo Banco Central, deixa claro por que o consignado continua sendo uma opção relevante mesmo com juros altos: a diferença de custo entre ele e linhas como cheque especial, rotativo do cartão e empréstimo pessoal sem garantia é enorme. Essa comparação é fundamental na hora de decidir qual dívida pagar primeiro ou qual linha contratar.

Consignado INSS em 2026: margem, prazo e carência

As regras do consignado para quem recebe aposentadoria ou pensão do INSS estão consolidadas e precisam ser repetidas sempre, porque circula muita informação desatualizada [REG]:

• Margem consignável total: 45% do benefício, dividida em três fatias de destinação fixa: 35% para o empréstimo consignado propriamente dito, 5% para o cartão de crédito consignado (RMC) e 5% para o cartão de benefício consignado (RCC).
• Prazo máximo: 108 meses (nove anos) para quitar o contrato.
• Carência da primeira parcela: até 90 dias depois da liberação do dinheiro.

Um ponto que gera confusão: as fatias de 5% dos cartões são exclusivas dos cartões e não migram para o empréstimo. Isso quer dizer que, mesmo que você não tenha RMC nem RCC contratados, o teto do seu empréstimo consignado continua sendo 35% do benefício — não dá para somar os 10% restantes [REG].

Outro ponto importante: houve alterações recentes nessa regra. A MP 1.355/2026 havia reduzido a margem total de 45% para 40% entre maio e agosto de 2026, mas caducou em 31 de agosto de 2026. Desde então, o total voltou oficialmente para 45%, com efeito prático a partir do recálculo feito pelo INSS e pela Dataprev em setembro [REG]. Portanto, se você ouvir em algum lugar que "a margem é de 40%", essa informação está desatualizada.

Para quem recebe o Benefício de Prestação Continuada (BPC/LOAS), vale um registro necessário: por lei, o BPC pode ser usado como base para consignado — não existe proibição legal [REG]. O que está acontecendo em 2026 é que, por causa do volume alto de revisões e cessações desse benefício, várias instituições recuaram da oferta na prática. Ou seja: é permitido, mas a disponibilidade está restrita. Quem recebe BPC e precisa de crédito deve consultar diretamente o banco, sem contar que a aprovação será automática.

Consignado CLT em 2026: o que muda para o trabalhador da iniciativa privada

Para quem tem carteira assinada no setor privado, as regras são diferentes das do INSS e precisam ser tratadas separadamente — justamente porque muita gente confunde [REG]:

• Margem consignável: 35% do salário.
• Prazo máximo: 96 meses (oito anos).
• Modalidade única: hoje só existe o empréstimo consignado tradicional, sem cartão vinculado. Então os 35% inteiros ficam disponíveis para o empréstimo.

Com a Selic projetada em 13,75%, o consignado CLT tende a acompanhar a tendência de encarecimento das outras linhas — mas continua sendo, com folga, a opção de crédito com desconto em folha mais barata do mercado para o trabalhador da iniciativa privada. A diferença em relação ao consignado INSS é que o CLT costuma ter taxa um pouco mais alta, porque existe o risco de o trabalhador perder o emprego e o desconto deixar de ser automático.

O grande recado para quem é CLT e pensa em contratar nesse cenário é: compare mais de uma proposta. Como não há teto regulatório fixo, as diferenças entre bancos podem ser relevantes — e, com Selic alta, cada ponto percentual a menos na taxa representa economia significativa ao longo dos anos de contrato.

Simulação prática: quanto a Selic alta pesa na parcela

Uma forma simples de visualizar o impacto da Selic no bolso é olhar para a parcela. Imagine um aposentado que recebe R$ 2.000 de benefício e quer contratar o teto do consignado:

• 35% de R$ 2.000 = R$ 700 de parcela máxima mensal [REG].
• No prazo máximo de 108 meses, essa parcela corresponde a um valor de empréstimo que varia conforme a taxa.

A lógica é a seguinte: com a Selic mais alta, a mesma parcela de R$ 700 por 108 meses libera um valor menor no bolso hoje — porque uma parte maior de cada parcela vai pagar juros, e uma parte menor abate o principal. É por isso que, em cenários de juros altos, quem pode esperar costuma ser recompensado com condições melhores depois.

Para o CLT, vale a mesma conta: 35% do salário líquido vira a parcela máxima, por até 96 meses [REG]. Se o seu salário é de R$ 3.000, a parcela máxima é de R$ 1.050 por mês. Antes de assinar, pergunte ao banco qual é o CET — Custo Efetivo Total da operação. Esse número inclui a taxa de juros mais todos os encargos (IOF, tarifas, seguros embutidos) e é o único jeito honesto de comparar propostas.

O que fazer antes de contratar em um cenário de Selic alta

Quando o mercado projeta a Selic em 13,75% ao ano, três comportamentos financeiros fazem muita diferença para quem depende de crédito:

1. Evite tomar o teto só porque pode. Ter margem disponível não significa que usar toda ela seja boa ideia. Comprometer 35% do benefício ou do salário por nove anos é uma decisão que trava o orçamento por muito tempo — e, em cenário de juros altos, o custo total pago ao fim do contrato pode ser bem maior do que o valor que você recebeu.

2. Use o consignado para trocar dívidas caras, não para criar novas. A grande vantagem do consignado em 2026 continua sendo a diferença de preço em relação a cheque especial, rotativo do cartão e empréstimo pessoal comum. Se você tem dívidas nessas linhas, trocar por consignado quase sempre é vantajoso — mesmo com a Selic nos patamares atuais. Se você não tem dívidas e está pensando em pegar consignado para consumo, a conta precisa ser feita com mais calma.

3. Compare pelo menos três propostas e cheque o CET. Mesmo com teto regulatório no INSS, bancos trabalham com taxas diferentes dentro do limite. No CLT, sem teto fixo, a diferença pode ser ainda maior. Nunca contrate pela primeira oferta recebida por telefone ou mensagem — e desconfie de quem oferece "liberação imediata sem consulta".

4. Atenção ao prazo. O prazo máximo é um direito, não uma obrigação. Contratar em 108 meses (INSS) ou 96 meses (CLT) deixa a parcela menor, mas joga o custo total lá para cima. Se o seu orçamento aguenta uma parcela maior, prazos menores reduzem muito o valor final.

5. Tome cuidado com os cartões RMC e RCC. Essas duas fatias de 5% cada no INSS [REG] são frequentemente oferecidas como "saque complementar" ou "antecipação", quando na verdade são cartões de crédito com rotativo — e o rotativo é uma das modalidades mais caras do mercado. Se você já tem RMC ou RCC contratados sem saber, vale pedir extrato ao banco e à Previdência.

Conclusão: Selic alta pede decisão consciente, não decisão rápida

A revisão do Focus para 13,75% é um sinal claro de que o crédito vai seguir caro ao longo de 2026. Para o aposentado do INSS, isso reforça a importância de usar com inteligência a margem de 45% — entendendo que só 35% vai para o empréstimo em si e que os 10% dos cartões não migram [REG]. Para o CLT, significa comparar mais, negociar melhor e olhar sempre o CET antes de assinar [REG].

O consignado continua sendo, com folga, o crédito com desconto em folha mais barato disponível no país. Mas "mais barato" não é sinônimo de "barato": em um ciclo de Selic alta, tomar menos, por menos tempo e trocando dívidas piores é quase sempre a estratégia mais eficiente para proteger o orçamento. Se você pode esperar o próximo ciclo de queda de juros para projetos que não são urgentes, esperar é uma decisão financeira legítima — e muitas vezes a mais lucrativa.

O próximo passo prático é simples: pegue seu último contracheque ou extrato de benefício, veja qual é a sua margem real disponível hoje, consulte duas ou três instituições oficiais autorizadas pelo INSS ou pela sua empresa, compare o CET e só então decida. Dinheiro no bolso é bom; dívida saudável é melhor ainda.